كيفية بناء استراتيجية ، إدارة الجزء 5 المخاطر

كيفية بناء استراتيجية، جزء 5: إدارة المخاطر قبل أن تقرأ أكثر من ذلك، أريدك أن تفكر في سؤال بسيط. عندما أسأل هذا السؤال لدينا في ترجمة فريق مكثفين. الأجوبة الأكثر شيوعا هي حوالي 60-70٪. وبعض التجار تخمين أقل قليلا، والإجابة مع عدد حولها ونادرا ما نحصل على إجابة أقل من 50٪. هذا ليس صحيحا. في التداول، يمكننا أن نكون٪ حق 30٪ من الوقت فقط ويكون لا يزال مربحا. في هذه المقالة، وسوف تظهر لك كيف. ذاهبون أيضا أن ننظر إلى المسألة التي يحتمل أن تكون أكثر أهمية التي تحقق لماذا قد لا تريد أن نتوقع أن يكون على حق أكثر من نصف الوقت. ما هو في السعر الحالي؟ عندما تتلقى البنوك أوامر من عملائها لتبادل 1000000 $ دولار أمريكي لليورو والين، أو الجنيه الإسترليني، وفقا لمزاولة أعمالهم وهذه العرض أو الطلب الإضافي تسبب تغيرات في الأسعار. بدلا من ذلك، إذا حصلنا على إعلان مفاجئ من بنك الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي رئيس، وسوف تبدأ الأسعار المتغيرة بسرعة كبيرة لدمج مهما أخبار جديدة يمكن الحصول على أدخلت على البيئة. ولكن كل هذه العوامل تؤثر على الأسعار في المستقبل، وللأسف لا توجد وسيلة لمعرفة أن هذه سيحدث حتى بعد حدوثها. السعر الحالي هو مجرد عرض لنا خارطة طريق من تلك الأحداث التي وقعت في الماضي. هذا كل شيء. ليس هناك غداء مجاني. كما التجار، ونحن ربما تخلخل الذهاب الى المعرض نمط باستمرار خارج يتألمون السوق في طريقنا إلى كومة من ثروات. لأن السوق دائما على حق. وغالبا ما تمليها التغيرات السعرية القادمة الأحداث القادمة أننا لا نستطيع التنبؤ (مثل طلبات كبيرة من قبل البنوك، أو الأخبار التي لم تحدث). مع هذه الأنواع من الأحداث، من المستحيل أن نعرف ما سيحدث، وبالتالي؛ من المستحيل أن تستمر لتوقع تحركات الأسعار في المستقبل بنجاح دون مساعدة من إدارة المخاطر. بالتأكيد، ونحن قد تكون قادرة على بصيص تحيز وإذا لم ترد أنباء يدخل هذا السوق الذي يتغير بشكل جذري المنظور، ونحن قد تكون قادرة على التجارة في اتجاه هذا التحيز (الاتجاه). وما أعلمه جيدا هو نشر العديد من المواد محاولة لمساعدة التجار نرى هذا. ولكن نحن إذ نضع الصفقات وبناء استراتيجية، وعلينا أن نعلم أن هناك دائما فرصة للخطأ على التجارة، لا توجد ضمانات بأن السعر سوف تتحرك صعودا أو هبوطا في أي نقطة في الوقت المناسب. تداول يدير الاحتمالات. في أي وقت من الأوقات، ما رأيك هي فرص السعر يذهب صعودا أو هبوطا. من المهم أن ننظر إلى هذه المسألة عند التخطيط لإدارة المخاطر. كيف وغالبا ما كنت تريد أن نتوقع أن تكون أليس كذلك؟ من الصفات ترجمة فريق من نجاح سلسلة التجار. وجدنا أن تجار التجزئة على حق في كثير من الأحيان أنهم مخطئون في كثير من الأزواج الأكثر تداولا. ويبين الجدول التالي النسب المئوية الفائزة في هذه الأزواج خلال فترة التحليل: وبالنسبة لمعظم أزواج العملات لاحظ، كان التجار مربحة أكثر بكثير من نصف من الوقت (باستثناء على الرسم أعلاه التي كان التجار في AUDJPY حق 49٪ فقط من الوقت). لذلك، قد يتوقع المرء أن هؤلاء التجار، مع نسب الفوز القلبية لهم بخير؟ للأسف لا: على الرغم من أن التجار كانوا الفوز على ما يصل إلى 71٪ من الصفقات، والتجار لا يزال خسر المال ككل. تريد المغامرة تخمين لماذا؟ حسنا، هنا هو: متوسط ​​الفوز هو باللون الأزرق، ومتوسط ​​الخسارة هي باللون الأحمر، وكما ترون يظهر كل زوج أن التجار استغرق خسائر أكبر عندما كانوا على خطأ وليس المبلغ الذي جعلوا عندما كانوا على حق. وعلى الرغم من أن التجار كانوا الفوز أكثر من ذلك بكثير في الرسم السابق، وحقيقة أنها تفقد أكثر من ذلك بكثير عندما تكون على خطأ يجلب العديد من الآثار غير المرغوب فيها. في رقم واحد خطأ التجار جعل. وجدت الاستراتيجي الكمي ديفيد رودريجيز أن هذا هو شرك الأكثر شيوعا للتجار في سوق العملات الأجنبية. وهذا يمكن تصحيحه عن طريق استخدام إدارة المخاطر لصالحك. استخدام إدارة المخاطر لذلك، إذا كان التاجر يريد أن إقامة صحيح إدارة المخاطر في استراتيجياتها، وكيف يمكن أن نفعل ذلك؟ هناك نوعان من المناطق الرئيسية التي يرغب التجار في التحقيق حين بناء نهجها. أول ونحن ننظر في أعلاه، والتي تنتمي إلى نسبة المخاطر ومكافأة المستخدمة في كل التجارية التي يتم اتخاذها؛ في محاولة لتجنب رقم واحد خطأ التجار جعل. في هذه المادة، ويشير ديفيد التي وسقوو]، ويقول التجار أن استخدام نقاط وقف وحدود لفرض نسبة المخاطر / مكافأة قدرها 1: 1 أو أعلى. وهذا يمكن أن تقام من خلال وضع حد والحد على كل التجارة، وضمان أن الحد الأقصى هو على الأقل بعيدا عن سعر السوق الحالي كما محطتك. نحن نستطيع أن هذا المفهوم إلى أبعد من ذلك من خلال النظر لتحقيق أرباح أكبر عند الحق، ولكن المخاطرة كميات صغيرة بحيث عندما خسائر هي أصغر. يمكن القيام بذلك مع نسبة 1 إلى 2 خطر إلى مكافأة (يخاطرون 1 دولار لكل 2 دولار سعى). A التمثيل البصري من 1 إلى 2 خطر لمكافأة ويوضح النسبة في الصورة أدناه: أسباب هذا الإعداد المخاطر مكافأة عديدة، والأسعار في المستقبل يمكن أن يكون من الصعب التنبؤ ويستحيل التنبؤ بها. ولكن عندما يكون المتداول على الجانب الأيمن من التجارة، وهذا النوع من نسبة المخاطر ومكافأة يمكن تعظيم مكاسبها ويحد من خسائرهم في الحالات التي مخطئون. كما واقع الأمر، دعونا نقول ان التاجر إيسنت حتى النصف الأيمن من بين الوقت. لنفترض التاجر هو الفوز فقط في 40٪ من عمليات التداول الخاصة بهم. باستخدام نسبة 1 إلى 2 خطر لمكافأة، وأنها ما زالت قادرة على تحقيق أرباحا صافية. كما ترون، فإن نسبة المخاطر مكافأة تغير تماما استراتيجية. إذا التاجر كان يبحث فقط عن دولار واحد في الثواب لخاطر كل دولار واحد، فإن استراتيجية فقدت 200 نقطة. ولكن من خلال تعديل هذا إلى نسبة 1 إلى 2 خطر لمكافأة، التاجر يميل احتمالات العودة في صالحهم (حتى لو كان يجري فقط حق 40٪ من الوقت). ولكن ماذا لو استراتيجيتنا هي فقط ناجحة 30٪ من الوقت (كما ذكرنا أعلاه)؟ يمكننا ببساطة نتطلع إلى أن تكون أكثر عدوانية، تسعى للحصول على مكافأة أعلى لمرات أقل بأننا على حق. يبدو الجدول أدناه في 3 مختلف المخاطر لمكافأة النسب مع نسبة الفوز 30٪: مع الأخذ مناقشة إدارة المخاطر إلى أبعد من ذلك، يمكننا أن نبدأ في التركيز على النفوذ يجري استخدامها. بعد كل شيء، لا يهم مدى قوة لدينا نسب المخاطر لمكافأة وإذا كنا نواجه نداء الهامش ضمن أول زوجين لدينا من الصفقات لتنفيذ هذه الاستراتيجية. وكان التحقيق في هذا الموضوع أكثر من ذلك بكثير عمق في المادة وسقوو]؛ مقدار رأس المال وأود أن تجارة الفوركس مع، جيريمي فاغنر. أثناء بحثه كيف التجار فريد يعتمد على مقدار رأس المال التجاري المستخدمة، قدم جيريمي ملاحظة رائعة. التجار مع أرصدة الصغيرة في حساباتهم، بشكل عام، قامت رافعة أعلى بكثير من التجار مع أرصدة أكبر. التجار باستخدام أقل النفوذ شهد نتائج أفضل بكثير من التجار التوازن أصغر باستخدام مستويات أكثر من 20 إلى 1. كان التجار توازن أكبر (باستخدام متوسط ​​النفوذ من 5 إلى 1) مربحة أكثر من 80٪ في كثير من الأحيان من التجار التوازن أصغر (باستخدام متوسط ​​النفوذ من 26 إلى 1). الجدول أدناه اقتيد مباشرة من وسقوو]؛ مقدار رأس المال وأود أن تجارة الفوركس مع، ويوضح بمزيد من التفصيل هذا الانحراف الهائل بين هذه الفئات من التجار. من هذه المادة، وتنص على أن جيريمي وسقوو]، ويقول التجار ينبغي أن ننظر إلى استخدام النفوذ فعالة من 10 إلى 1 أو أقل. وبذلك تمكن التجار للتخفيف من الضرر الذي تشكله خسائر. وإذا كان هذا جنبا إلى جنب مع نسب مخاطر قوية إلى مكافأة (تبحث عن أكثر من مكافأة من المبلغ خاطر كما ذكر أعلاه)، يمكن للتجار تبدأ تبحث لوضع مفهوم إدارة المخاطر للعمل لصالحهم. --- كتبه جيمس ب ستانلي في الاتصال جيمس ستانلي، يرجى البريد الالكتروني InstructorDailyFX. يمكنك متابعة جيمس على تويتر JStanleyFX. للانضمام إلى قائمة التوزيع جيمس ستانلي، الرجاء الضغط هنا.